和游戏那边的情况相似,2022年的动漫投融资也不景气。

据有饭不完全统计,截至12月26日,2022年国内至少发生了22起投融资事件,较2021年(55起)同比减少约60%。

在这一年里,动漫业再没出现快看式的巨额融资,也没发生绘梦、有妖气一样知名的并购事件,全年只有两起过亿的投资。拿钱的以动画制作公司为主,资方里如腾讯、B站等平台类企业也不再如前几年热情。

整体:22起,2起过亿

1.1数量上,据公开信息显示,2022年国内动漫产业至少发生了22起投融资事件,为近四年最少。其中2021年和2020年都有55起,2019年有42起,总数都在2022年的两倍左右。(加上未公开的,实际数量会更多)

2022年动漫投融资:数量锐减60%,B站超腾讯成撒钱王-有饭研究

分季度来看,今年四个季度的投融资数量分别是14、3、4、1,除了5、10、12月,其余每个月都有投资,数量从Q2开始大幅下滑。

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1.2分角色看,全年共有21家企业拿到了投资,均为国内企业。

对应的,本年度掏钱的资方共有20家,其中动漫关联产业企业有4家,是腾讯、B站、字节跳动、以及彩条屋。

专业投资机构、VC有16家,为今年动漫投资的主力。

从投资次数看,年度投资次数最多的是B站,有5次,并列第二的是腾讯、诺惟投资(吉比特控股)、天图资本,都是2次。

1.3从金额上看,全年只有4起投资公布了大致的金额,按照标的公司工商信息变动、以往投资估值金额来看,全年22起投资以百万元级为主,占比超过80%。其中金额过亿的投资有两起,一是动画制作公司艺画开天的B轮融资,总额数亿元,二是动捕技术服务公司世优科技在8月完成的A++轮,总额为“亿元”。

超过1千万元的也有两次,一是不二资本对机甲漫画、衍生品开发商摩动核的数千万元天使轮投资,二是多闻资本在2月对世优科技做的“千万元”A+轮投资。

1.4投资时间段的选择上,中前期的天使轮和A轮较多,占比最高的是A轮和B轮,各有4次,其次是天使轮和战略投资各有3次。

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在这些投资里,至少有1家公司在2022年内获得了多次投资,是世优科技。其分别在1月和8月完成了A+轮和A++轮融资。

1.5持股比例上,有13次投资公布了具体的持股比例,以50%以内的居多,占比约85%。

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其中最多的是持股10%以内的,有6次,占比约46%,其次是10%以上20%以内的,有4次,占比约31%。持股在50%以上的只有两次,是字节跳动对一直看漫画的并购和腾讯对天津动漫堂的并购,持股比例分别是100%和97%。

拿钱的:海外企业消失,动画制作最吸金

整体情况之后,我们从成立时间、地区、能力三个主要方面看看这21家标的公司的细节。

2.1成立时间上,成立5年以内的中早期企业和5年以上的成熟企业占比基本持平。其中,最多的是成立2年以上5年以内和成立5年以上10年以内的企业,各有8家。

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成立2年以内的新公司只有3家,占比约14%,分别是皮皮动画、鹤之海和更三动画。成立10年以上的成熟企业有两家,占比约9.5%,分别是环宇星漫和天津动漫堂。

在这些公司里,最新的公司是动画《枕刀歌》制作方更三动画,成立于2021年7月,在2022年1月获得了腾讯天使轮投资,目前腾讯持股约15%。最老的公司是天津动漫堂,成立于2006年,是《一人之下》《九九八十一》等多部知名动画的制作方,公司在2022年7月被腾讯收购了约97%的股份。

2.2地区上,本年度拿到投资的企业均是国内企业,去年则有两起国内资本对海外企业的投资,是腾讯投资角川、阿里投资俄罗斯少儿动画制作企业RikiGroup。

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在国内,北上广仍是主要吸金地区。其中获得投资的企业最多的是广东,有6家,其次是北京,有5家,上海和浙江各4家。

另外,虽然今年没有国内资本投资海外企业和海外投国内企业的案例出现,但为《罗小黑战记》《白蛇缘起》做出海发行的Team Joy在4月完成了一轮由Sega Sammy Group领投的融资,算是国产内容在海外市场的价值得到了认可。

2.3能力方面,21家标的公司里有16家制作型公司、3家发行/分发类、2家服务类。

在制作类里,动画制作有15家,占比约94%,是今年动漫融资的绝对主角。其中如吾立方、索以文化、艺画开天、大火鸟文化等都有成熟商业化作品,并完成过3次以上的融资。除了做动画内容的,也有一家动画制作工具研发商获得了投资,是广东皮皮动画。

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按作品类型来看,除了艾飞文化和拇指总动员两家主攻低幼儿童向作品外,其余13家动画制作企业均主攻全年龄向动画作品。

据部分从业者和天图资本方面观点,今年动画制作吸金的原因和去年相似,主要是两点:

1.相比漫画,动画制作具备更成熟的盈利模型,属于相对更稳的投资,优先选择已经有过合作的,有多年长期历史的标的。

2.近两年疫情导致真人剧出品量下降,各视频平台提高了动画的投入,动画制作的需求量和商业价值空间都更高些。

动画制作公司相继获得投资的同时,制作类公司里还有1家漫画制作和衍生品开发公司,是成立于2018年的摩动核,公司目前主营业务为国风机甲衍生品的开发,同时也有漫画作品如《星甲魂将传》。

制作之后,本年度有3家发行/分发类公司获得了投资,分别是SF轻小说、漫迹网络和皮东文化。

最后,有两家服务型企业获得了投资,分别是技术服务商世优科技和为斗破苍穹、秦时明月等动画配音的配音公司音熊联盟。

掏钱的:腾讯冷淡,B站成撒钱冠军

相比2021年,2022年的资方阵容主要有两个变化。

第一,专门的投资机构、VC占比更多,今年是80%,去年约是27%。以往更愿意给动漫企业撒钱的游戏、潮玩和平台型公司表现冷淡。

第二,过去几年一直在投资次数上位列榜首的腾讯出手更少,去年投了16家,今年只有2次。

接替腾讯成为动漫领域年度撒钱王的是B站,全年一共投了5次,以有成熟作品的动画制作公司为主,具体为艺画开天、白纸文化、熊盟影视、SF轻小说和花果山传媒。

2022年动漫投融资:数量锐减60%,B站超腾讯成撒钱王-有饭研究

B站之后,腾讯在本年度投了2次,但已经是投资次数第二多的资方。

在2022年1月,腾讯投资了更三动画的天使轮,持股比例约15%。到7月,又对天津动漫堂进行了并购,目前持股比例约97%。

和腾讯并列第二的有两家,都是专门的投资机构,其中吉比特控股的诺惟投资投了动画《眷思量》制作公司吾立方和《一人之下3》制作公司大火鸟文化,持股比例分别约为14.6%和6.66%。天图资本则参与了艺画开天和皮东文化的投资。

除了这几家,今年的资方里也包括字节跳动、彩条屋、小米等较知名的企业。

其中字节跳动在1月收购了一直看漫画平台的运营公司漫迹网络,目前持股比例为100%。彩条屋投资了《佳人》《鞋》等动画的制作方魔法动画,目前持股比例约30%。

小米则在4月参与了对《飞狗moco》《宠物店的小秘密》等动画作品的制作方艾飞文化的投资,目前持股比例约10%。

以上,是2022年国内动漫投融资概况,除了总览,有饭也做了腾讯、网易、B站、字节跳动、吉比特、米哈游等十余家重点企业的文娱投资盘点,投资领域包括游戏、动漫、衍生品、影视等,可在本文上方合集中查看。

下附2022年动漫投融资事件表:

2022年动漫投融资:数量锐减60%,B站超腾讯成撒钱王-有饭研究